Lo que nadie te dijo nunca …
Ahhh, seguros, esa industria grande, vieja, fea y desconocida … Veamos si podemos ayudar a nuestros clientes potenciales (sí, ok, y otros …) a comprender mejor esta industria y contribuir a remodelar su imagen.
El seguro es una de las industrias más grandes del mundo ($ 5,2 billones de primas emitidas en 2018, equivalente al 6,1% del PIB mundial según "Swiss Re, sigma, №3 / 2019") y una de las más antiguas (parece que todo empezó de nuevo en el tercer al segundo milenio a. C. con comerciantes chinos y babilónicos, sin embargo, los seguros modernos como los conocemos hoy florecieron en el siglo XVII con la creación del mercado de Lloyd's) y, sin embargo, uno de los sectores más desconocidos e incomprendidos por los consumidores. La verdad es que es complejo, intensivo en matemáticas y muy regulado.
La planta de producción
Facilitemos las cosas y repasemos los conceptos básicos de cómo funcionan los seguros comparándolos con una industria más popular, por ejemplo, la fabricación. Vamos a compararlos en términos de insumos, procesos de producción y productos:
La salida de una compañía de seguros no es otra cosa que un contrato entre la compañía y el consumidor, es decir, usted, el asegurado, por el cual la aseguradora se compromete a indemnizarlo / cubrirlo por cualesquiera protecciones (accidentes, daños, pérdida, robo …) Ha aceptado su póliza. Este compromiso por parte de la aseguradora tiene un precio, la prima, y es el que debes pagar para comprar un seguro.
Básicamente, una compañía de seguros es una organización basada en datos donde, en esencia, los datos se aprovechan para calcular la probabilidad de que un cliente sufra un evento que desencadenará una compensación acordada. La tarea de fijar un precio en la jerga de los seguros se conoce como suscripción. En pocas palabras, echemos un vistazo a la industria del automóvil. Algunos clientes pueden ser más riesgosos, por ejemplo, pueden tener mayores probabilidades de sufrir accidentes que otros o algunos pueden ser conductores más experimentados que otros, por lo que las compañías de seguros cobrarán primas más altas a esos clientes más riesgosos. ¡Parece justo, ya que de lo contrario los buenos conductores serían penalizados!
El seguro es una cadena de producción peculiar donde los insumos (es decir, los datos) generalmente no cuestan tanto, ya que las propias aseguradoras generan cada vez más datos con sus propias operaciones. El verdadero costo significativo para las aseguradoras es, como se puede imaginar, las compensaciones que se pagan a los asegurados cuando sufren un evento que desencadena una compensación (por ejemplo, un accidente de coche). Cuando ocurren estos eventos, las aseguradoras generalmente solicitan a los asegurados que presenten una reclamación a través de un proceso formal. Veamos por qué este proceso de reclamación constituye un conflicto de intereses inherente para las aseguradoras.
Reclamaciones, el conflicto de intereses inherente
Cada vez que reclama a la aseguradora, se convierte en un costo potencial para ellos, lo que afecta la cantidad de ganancias que obtienen al final del año, y ellos lo saben. Las aseguradoras tratarán de evitar, en la medida de lo posible, ese pago, ya sea denegando el reclamo o haciendo que sea "incómodo" para usted presentar ese reclamo. Te dificultarán encontrar un número al que llamar, pedir toneladas de documentos, comprobantes, recibos, retrasar una respuesta por unas semanas, etc. Las compañías de seguros juegan con la asimetría de información para su ventaja, dejando a los asegurados exhaustos y desprotegidos.
Dado que el costo de la reclamación no se fija por adelantado (un equipo de actuarios lo estima en la "planta de producción"), las aseguradoras tratan de reducirlo tanto como sea posible y rechazan tantas reclamaciones como puedan. Los agentes de reclamaciones intentan minimizar el impacto y lo hacen al encontrar exclusiones para su caso. Para aquellos que alguna vez han afirmado, me imagino que ahora comienzan a comprender por qué generalmente hacen esa gran cantidad de preguntas que de antemano parecen irrelevantes.
El fraude, un problema del consumidor
No se trata solo de malas prácticas por parte de la industria de seguros. Los propios consumidores a veces se comportan de una manera que termina afectando a todos los demás a peor. A menudo, algunos consumidores intentan conscientemente forzar tanto como sea posible la política. No significa que quieran cometer fraude per se, pero sin saberlo terminan haciendo algo por el estilo. Más allá de las meras razones de lucro (como se vio anteriormente), un motivo importante para que las aseguradoras diseñen procesos de reclamaciones tan dolorosos y completos se deriva de las altas tasas de fraude. Entonces, debido al mal comportamiento de unos pocos, el resto de clientes hoy en día se ven penalizados pagando primas más altas y pasando por experiencias dolorosas de reclamaciones. Al reclamar solo lo que es justo (sabemos que es más fácil decirlo que hacerlo), los clientes se harán un favor a sí mismos: las primas serían más bajas para todos y el proceso de reclamo en sí probablemente sería mucho más sencillo.
Índice de siniestralidad, una métrica clave de la industria de seguros
Agregando los costos incurridos por la aseguradora (las compensaciones pagadas a los clientes) y dividiéndolos por el total de primas suscritas, las aseguradoras llegan al "índice de pérdida" (otros nombres también utilizados incluyen: índice de reclamo sobre prima, índice de reclamaciones incurridos , índice de pérdidas a ganancias, etc.). En palabras más sencillas, es básicamente lo opuesto al margen de beneficio bruto (en nuestro ejemplo anterior de zapatero, los ingresos por los zapatos vendidos menos el costo de la materia prima y el proceso de transformación).
El índice de pérdidas (también conocido como "LR") es una métrica clave en la industria. Las aseguradoras intentan cumplir estos objetivos para este índice por adelantado, pero dado que el riesgo es incierto por naturaleza, esos objetivos no siempre se cumplen. Para poder fijar el precio de las políticas de manera que se logre el LR objetivo, los actuarios utilizan modelos estadísticos para evaluar el impacto de las reclamaciones. Un ejemplo relevante de estos modelos es el modelo de frecuencia-severidad, donde primero se modela la frecuencia (es decir, cuándo habrá siniestros) y luego, para cada siniestro individual, se modela el monto de la pérdida esperada (es decir, cuánto será la pérdida asociada a el reclamo).
Solo para aquellos con un componente geek: dado que nada en una aseguradora es determinista, incluso el índice de siniestralidad sigue una distribución. Si busca en Google palabras clave como "distribuciones de modelos LR", "modelos de predicción LR", encontrará muchos artículos técnicos que explican cómo modelar y simular cómo se vería el índice de pérdidas en un libro de negocios determinado.
De todos modos, aparte de los objetivos de LR, un dato particularmente interesante son los diferentes índices de siniestralidad reales por línea de productos que se encuentran allí, una vez cerrado el ejercicio financiero. ¡Pueden oscilar entre casi 0% y 99%!
Como puede ver en el gráfico anterior, hay algunas líneas de productos con índices de pérdida cercanos al 90%. Generalmente se trata de líneas de productos con mayor nivel de competencia, que la mayoría de las veces coincide con productos de seguro obligatorios. En cierto modo, la relación calidad-precio aquí es mejor para los clientes. Los seguros especializados, por otro lado, tienden a tener menos rivalidad y, por lo tanto, los márgenes para las aseguradoras son más altos, es decir, índices de pérdidas más bajos. Además, existen líneas de productos con alta variabilidad, especialmente todas aquellas en las que los siniestros son impulsados principalmente por catástrofes naturales. Para este tipo de líneas de productos es normal tener un año de actividad con ratios de siniestralidad en torno al 40%, y luego al año siguiente tener ratios cercanos o incluso superiores al 100% debido a un gran huracán, incendio forestal o terremoto.
¿Por qué una aseguradora suscribiría un producto no rentable?
Como supermercados, las aseguradoras por su propia naturaleza tienen un flujo de caja positivo y acumulan cantidades sustanciales de dinero. Las aseguradoras suelen invertir este dinero líquido para obtener ingresos adicionales.
Para aquellos que no están familiarizados con el concepto de flujo de caja positivo, simplemente significa que una empresa recolecta dinero hoy (efectivo en el mostrador de un supermercado) y paga después de una cierta cantidad de tiempo (el pago a un proveedor de comestibles puede aumentar hasta 90 días). Esto simplemente significa que estas empresas tienen 90 días de flujo de caja para "jugar" con ese dinero e intentar invertirlo para obtener una rentabilidad adicional.
Dentro de la industria de seguros, esta práctica está muy extendida y se conoce como “gestión de activos”. Puede llegar a ser tan relevante para la línea de beneficios de una aseguradora, que hubo un momento con altas tasas de interés en las que a las aseguradoras no les importaba suscribir productos no rentables (es decir, índices de pérdidas cercanos o superiores al 100%, lo que se conoce como productos de "suscripción negativa"), ya que sabían que podían ganar un 15% extra con la inversión de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo. Obtener ese margen adicional es mucho más difícil ahora, al menos en el mundo occidental, pero es algo a tener en cuenta.
¡Felicidades amigo 👏👏👏! ¡Llegaste hasta el final 😊! Sí, ha sido agotador, lo sabemos… Pasamos por los conceptos básicos de una compañía de seguros, ¡pero esté atento a publicaciones futuras! Vamos a profundizar en algunos de los temas clave que hemos descrito aquí.
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